อัตราส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นจะวัดจำนวนเลเวอเรจที่ธุรกิจมีพนักงาน ทำได้โดยการเปรียบเทียบการลงทุนทั้งหมดในสินทรัพย์กับจำนวนเงินทุนทั้งหมด หากผลลัพธ์ของการคำนวณสูงแสดงว่าผู้บริหารได้ลดการใช้หนี้เพื่อจัดหาเงินทุนตามข้อกำหนดของสินทรัพย์ซึ่งแสดงถึงวิธีการที่ระมัดระวังในการดำเนินกิจการ ในทางกลับกันอัตราส่วนที่ต่ำแสดงว่ามีการใช้หนี้จำนวนมากเพื่อชำระค่าสินทรัพย์ ในการคำนวณอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นให้หารส่วนของผู้ถือหุ้นด้วยสินทรัพย์รวม (ทั้งสองอย่างที่พบในงบดุล) สูตรคือ:

รวมส่วนของผู้ถือหุ้น÷สินทรัพย์รวม

ตัวอย่างเช่น ABC International มีส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด 500,000 ดอลลาร์และมีสินทรัพย์รวม 750,000 ดอลลาร์ ส่งผลให้อัตราส่วนของผู้ถือหุ้น 67% และหมายความว่า 2/3 ของสินทรัพย์ของ บริษัท ได้รับการชำระด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนผู้ถือหุ้นที่ต่ำไม่จำเป็นต้องแย่เสมอไป หมายความว่าหากธุรกิจมีผลกำไรผลตอบแทนจากการลงทุนจะค่อนข้างสูงเนื่องจากนักลงทุนไม่จำเป็นต้องลงทุนเป็นจำนวนเงินมากเกินไปเมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่ได้รับ อย่างไรก็ตามหากผลประกอบการของ บริษัท ไม่เกิดประโยชน์ดอกเบี้ยจ่ายที่เกี่ยวข้องกับหนี้สามารถกำจัดเงินสดสำรองทั้งหมดได้อย่างรวดเร็วและทำให้ บริษัท ล้มละลาย สถานการณ์นี้ไม่จำเป็นต้องเป็นกรณีที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำเนื่องจากต้องการกระแสเงินสดเพียงเล็กน้อยเพื่อจ่ายสำหรับต้นทุนดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อัตราส่วนผู้ถือหุ้นที่ต่ำจะง่ายกว่าสำหรับธุรกิจที่จะดำรงอยู่ในอุตสาหกรรมที่ยอดขายและผลกำไรมีความผันผวนน้อยที่สุดเมื่อเวลาผ่านไป ในทางกลับกันอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูงและมีส่วนแบ่งการตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาอาจเป็นสถานที่ที่ไม่ดีที่จะมีอัตราส่วนผู้ถือหุ้นต่ำ

นักลงทุนและเจ้าหนี้ที่มีศักยภาพต้องการเห็นอัตราส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูงเนื่องจากแสดงว่า บริษัท ได้รับการจัดการอย่างระมัดระวังและชำระค่าใช้จ่ายตรงเวลาเสมอ