อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น | อัตราส่วน EPS

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น (EPS Ratio) วัดจำนวนรายได้สุทธิของ บริษัท ที่สามารถจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นสามัญได้ในทางทฤษฎี บริษัท ที่มีอัตราส่วนกำไรต่อหุ้นสูงสามารถสร้างเงินปันผลจำนวนมากให้กับนักลงทุนหรืออาจจะนำเงินกลับเข้าสู่ธุรกิจเพื่อการเติบโต ไม่ว่าในกรณีใดอัตราส่วนที่สูงบ่งบอกถึงการลงทุนที่อาจคุ้มค่าขึ้นอยู่กับราคาตลาดของหุ้น มาตรการนี้ใช้สำหรับ บริษัท ที่เป็นสาธารณะเท่านั้นเนื่องจากเป็นหน่วยงานเดียวที่ต้องรายงานข้อมูลกำไรต่อหุ้น

หากนักลงทุนสนใจแหล่งรายได้ที่มั่นคงเป็นหลักอัตราส่วน EPS จะมีประโยชน์ในการประมาณจำนวนห้องที่ บริษัท มีอยู่สำหรับการเพิ่มจำนวนเงินปันผลที่มีอยู่ อย่างไรก็ตามในหลาย ๆ กรณีการทบทวนประวัติของ บริษัท เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการจ่ายเงินปันผลเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีกว่าของขนาดที่แท้จริงของเงินปันผลในอนาคต ในบางกรณี บริษัท อาจมีอัตราส่วนที่สูง แต่ไม่จ่ายเงินปันผลเลยเนื่องจากชอบที่จะเอาเงินคืนเข้าสู่ธุรกิจเพื่อสนับสนุนการเติบโตเพิ่มเติม

การติดตามอัตราส่วนกำไรต่อหุ้นของ บริษัท บนเส้นแนวโน้มนั้นคุ้มค่ามาก หากแนวโน้มเป็นบวกแสดงว่า บริษัท กำลังสร้างรายได้เพิ่มขึ้นหรือซื้อหุ้นคืน ในทางกลับกันแนวโน้มที่ลดลงสามารถส่งสัญญาณให้นักลงทุนทราบว่า บริษัท กำลังมีปัญหาซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงของราคาหุ้น

ในการคำนวณอัตราส่วนให้หักการจ่ายเงินปันผลเนื่องจากผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิออกจากรายได้สุทธิหลังหักภาษีแล้วหารด้วยจำนวนหุ้นสามัญโดยเฉลี่ยที่คงค้างในช่วงระยะเวลาการวัด ข้อมูลนี้มีอยู่ในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท และงบดุล การคำนวณคือ:

(รายได้สุทธิหลังหักภาษี - เงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ) ÷

จำนวนหุ้นสามัญเฉลี่ยที่ออกจำหน่าย

ตัวอย่างเช่น บริษัท ABC มีรายได้สุทธิหลังหักภาษี 1,000,000 ดอลลาร์และต้องจ่ายเงินปันผลที่ต้องการ 200,000 ดอลลาร์ มีทั้งซื้อคืนและขายหุ้นของตัวเองในช่วงระยะเวลาการวัดผล จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ออกจำหน่ายในระหว่างงวดคือ 400,000 หุ้น อัตราส่วนกำไรต่อหุ้นของ ABC คือ:

(รายได้สุทธิ 1,000,000 ดอลลาร์ - เงินปันผลหุ้นที่ต้องการ 200,000 ดอลลาร์) ÷

400,000 หุ้นสามัญ

= $ 2.00 ต่อหุ้น

ข้อกำหนดที่คล้ายกัน

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้นเรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วน EPS