พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley

Sarbanes-Oxley Act ได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับปรุงคุณภาพของการรายงานทางการเงินโดย บริษัท มหาชน บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการรายงานการฉ้อโกงของ Enron Corporation, Worldcom และธุรกิจอื่น ๆ อีกมากมายและได้รับการส่งผ่านในปี 2002 บทบัญญัติสำคัญของพระราชบัญญัติมีดังนี้:

  • CEO และ CFO ต้องรับรองความถูกต้องของงบการเงิน (มาตรา 302)

  • เป็นการผิดกฎหมายหากมีอิทธิพลอย่างไม่เหมาะสมต่อวิธีดำเนินการตรวจสอบ (มาตรา 303)

  • ต้องเปิดเผยรายการที่เป็นสาระสำคัญนอกงบดุล (มาตรา 401)

  • ฝ่ายบริหารต้องจัดทำการควบคุมภายในและรายงานเกี่ยวกับขอบเขตและความถูกต้องในขณะที่ผู้ตรวจสอบของ บริษัท ต้องรับรองความน่าเชื่อถือของการควบคุมเหล่านั้น (มาตรา 404)

  • มีการกำหนดค่าปรับจำนวนมากสำหรับผู้ใดก็ตามที่ปลอมแปลงขโมยหรือทำลายบันทึก (มาตรา 802)

  • ให้ความคุ้มครองผู้แจ้งเบาะแสจากการตอบโต้ (มาตรา 806)

  • กำหนดบทลงโทษทางอาญาเมื่อเจ้าหน้าที่องค์กรไม่รับรองความถูกต้องของงบการเงิน (มาตรา 906)

บทบัญญัติของพระราชบัญญัติดังกล่าวทำให้ บริษัท ต่างๆมีราคาแพงกว่าอย่างมากที่จะจัดขึ้นในที่สาธารณะ ผลที่ตามมาคือจำนวน บริษัท มหาชนลดลงโดยเฉพาะในกลุ่ม บริษัท ขนาดเล็กที่ไม่สามารถจ่ายค่าใช้จ่ายด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการถือหุ้นในที่สาธารณะได้อีกต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อกำหนดของมาตรา 404 ได้รับการพิจารณาว่ามีผลกระทบมากที่สุดในการเพิ่มต้นทุน

ชื่ออย่างเป็นทางการของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley คือพระราชบัญญัติความรับผิดชอบขององค์กรปี 2545