อัตราส่วนหนี้สินต่อทรัพย์สิน

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์แสดงถึงสัดส่วนของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินด้วยหนี้มากกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนนี้ใช้เพื่อกำหนดความเสี่ยงทางการเงินของธุรกิจ อัตราส่วนที่มากกว่า 1 แสดงให้เห็นว่ามีการระดมทุนจากสินทรัพย์ในสัดส่วนที่มากในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำบ่งชี้ว่าการระดมทุนจากสินทรัพย์จำนวนมากมาจากส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนที่มากกว่า 1 ยังบ่งชี้ว่า บริษัท อาจเสี่ยงต่อการไม่สามารถชำระหนี้คืนได้ซึ่งเป็นปัญหาเฉพาะเมื่อธุรกิจตั้งอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีวัฏจักรสูงซึ่งกระแสเงินสดอาจลดลงอย่างกะทันหัน บริษัท อาจมีความเสี่ยงจากการไม่ชำระหนี้หากหนี้ของ บริษัท มีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันเช่นเดียวกับหนี้ที่มีอัตราผันแปร

เมื่อใช้อัตราส่วนนี้ให้ติดตามบนเส้นแนวโน้ม แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าธุรกิจไม่เต็มใจหรือไม่สามารถชำระหนี้ได้ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการผิดนัดชำระหนี้ในอนาคตและอาจถึงขั้นล้มละลายได้

ข้อกำหนดที่เป็นไปได้ของผู้ให้กู้เพื่อแก้ไขปัญหานี้คือการใช้พันธสัญญาที่เข้มงวดซึ่งบังคับให้กระแสเงินสดส่วนเกินในการชำระหนี้ข้อ จำกัด ในการใช้เงินสดทางเลือกอื่นและข้อกำหนดสำหรับนักลงทุนในการเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นใน บริษัท

ในการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ให้หารหนี้สินทั้งหมดด้วยสินทรัพย์ทั้งหมด สูตรคือ:

หนี้สินรวม÷สินทรัพย์รวม

รูปแบบของสูตรคือการลบสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (เช่นค่าความนิยม) ออกจากตัวส่วนเพื่อมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่มีตัวตนซึ่งมีแนวโน้มที่จะได้มาจากหนี้

ตัวอย่างเช่น บริษัท ABC มีหนี้สินรวม 1,500,000 ดอลลาร์และทรัพย์สินรวม 1,000,000 ดอลลาร์ อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์คือ:

หนี้สิน 1,500,000 ดอลลาร์÷ทรัพย์สิน 1,000,000 ดอลลาร์

= 1.5: 1 อัตราส่วนหนี้สินต่อทรัพย์สิน

1.5 ตัวคูณในอัตราส่วนบ่งบอกถึงจำนวนเลเวอเรจที่สูงมากดังนั้น ABC จึงอยู่ในสถานะที่มีความเสี่ยงที่จะต้องชำระหนี้โดยใช้ฐานสินทรัพย์ขนาดเล็ก

ข้อกำหนดที่คล้ายกัน

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนหนี้สิน