การบัญชีสำหรับหลักทรัพย์แปลงสภาพ

การบัญชีสำหรับหลักทรัพย์แปลงสภาพเกี่ยวข้องกับการรับรู้การแปลงตราสารหนี้เป็นทุน หลักทรัพย์แปลงสภาพคือตราสารหนี้ที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการแปลงเป็นหุ้นของนิติบุคคลที่ออกหลักทรัพย์ การรักษาความปลอดภัยประเภทนี้มีประโยชน์ต่อนักลงทุนซึ่งสามารถรับเงินดอกเบี้ยจากหนี้หรือเลือกซื้อหุ้นที่อาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ด้วยมูลค่าเพิ่มนี้ทำให้ บริษัท ที่ออกตราสารหนี้สามารถบรรลุอัตราดอกเบี้ยหนี้ที่ต่ำกว่าปกติได้ การบัญชีสำหรับตราสารหนี้ที่แปลงเป็นส่วนของ บริษัท ภายใต้ข้อเสนอจูงใจคือการรับรู้ค่าใช้จ่ายในจำนวน:

(มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์ทั้งหมดและสิ่งตอบแทนอื่นที่โอนให้) - (มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์ที่ออก)

มูลค่ายุติธรรมในการคำนวณนี้อ้างอิงจากมูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์เมื่อยอมรับข้อเสนอเพื่อจูงใจให้เกิดการแปลงค่า หากไม่มีข้อเสนอจูงใจและแทนที่จะแปลงตราสารหนี้เป็นทุนของ บริษัท จะขึ้นอยู่กับสิทธิพิเศษในการแปลงสภาพเดิมที่ระบุไว้ในตราสารหนี้อย่ารับรู้ผลกำไรหรือขาดทุนจากการทำธุรกรรม

ตัวอย่างเช่น Armadillo Industries ออกพันธบัตรแปลงสภาพมูลค่า 1,000 ดอลลาร์ซึ่งขายได้ในราคา 1,000 ดอลลาร์ พันธบัตรสามารถแปลงเป็นหุ้น Armadillo ได้ในราคาแปลงละ 20 เหรียญ เพื่อจูงใจให้ผู้ถือพันธบัตรเปลี่ยนเป็นหุ้นของ บริษัท Armadillo เสนอที่จะลดราคาแปลงเป็น $ 10 หากการแปลงเกิดขึ้นภายใน 30 วันถัดไป

นักลงทุนจำนวนหนึ่งยอมรับเงื่อนไขการแปลงใหม่และแปลงพันธบัตรเป็นหุ้นของ บริษัท ราคาตลาดของหุ้นของ Armadillo ในวันที่แปลงสกุลเงินคือ $ 30 จากข้อมูลนี้การคำนวณสิ่งตอบแทนส่วนเพิ่มที่ Armadillo จ่ายเพื่อให้มีผลต่อการแปลงคือ: