วิธีคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคืออัตราการใช้งานที่ผู้กู้จ่ายเงินกู้จริง นอกจากนี้ยังสามารถพิจารณาอัตราดอกเบี้ยในตลาดหรืออัตราผลตอบแทนที่จะครบกำหนด อัตรานี้อาจแตกต่างจากอัตราที่ระบุไว้ในเอกสารเงินกู้โดยพิจารณาจากการวิเคราะห์ปัจจัยหลายประการ อัตราประสิทธิผลที่สูงขึ้นอาจทำให้ผู้กู้ไปหาผู้ให้กู้รายอื่น ปัจจัยเหล่านี้ ได้แก่

  • จำนวนครั้งที่รวมหนี้ระหว่างปี

  • จำนวนดอกเบี้ยที่จ่ายจริง

  • จำนวนเงินที่นักลงทุนจ่ายสำหรับหนี้

เมื่อรวมเฉพาะผลกระทบของการทบต้นกับอัตราดอกเบี้ยขั้นตอนที่จำเป็นในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือ:

  1. ค้นหาในเอกสารเงินกู้ระยะเวลาทบต้น มีแนวโน้มว่าจะเป็นรายเดือนรายไตรมาสหรือรายปี

  2. ค้นหาอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ในเอกสารเงินกู้

  3. ป้อนระยะเวลาทบต้นและอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ในสูตรอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงซึ่ง ได้แก่ :

r = (1 + i / n) ^ n-1

ที่ไหน:

r = อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

i = อัตราดอกเบี้ยที่ระบุ

n = จำนวนงวดการทบต้นต่อปี

ตัวอย่างเช่นเอกสารเงินกู้มีอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ 10% และบังคับให้ทบต้นทุกไตรมาส เมื่อป้อนข้อมูลนี้ลงในสูตรอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเราจะได้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงดังต่อไปนี้:

(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10.38% อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

มีสถานการณ์อื่น ๆ ที่สามารถเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายไปได้มากขึ้น พิจารณาปัจจัยเพิ่มเติมดังต่อไปนี้:

  • ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม . ผู้กู้อาจจ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมซึ่งเป็นดอกเบี้ยจ่ายแบบปลอมตัว ค่าธรรมเนียมเหล่านี้รวมอยู่ในการคำนวณหากเป็นสาระสำคัญ

  • จำนวนเงินที่ยืมเปลี่ยนแปลงหากนักลงทุนไม่ยอมรับว่าอัตราดอกเบี้ยในตลาดตรงกับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ที่ผู้กู้ต้องจ่ายนักลงทุนสามารถเสนอราคาน้อยกว่าหรือมากกว่าจำนวนเงินที่ต้องชำระเพื่อให้ได้มาซึ่งหนี้ ดังนั้นหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงกว่ามูลค่าตราสารหนี้ผู้กู้จะจ่ายหนี้น้อยลงจึงสร้างผลตอบแทนที่มีประสิทธิผลสูงขึ้น ในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดต่ำกว่ามูลค่าตราสารหนี้ผู้กู้ยินดีที่จะจ่ายหนี้มากขึ้น

การวิเคราะห์อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอย่างสมบูรณ์อาจเป็นประโยชน์สำหรับผู้กู้ซึ่งอาจพบว่าควรหลีกเลี่ยงข้อตกลงการกู้ยืมในอนาคต แนวคิดนี้ยังมีประโยชน์สำหรับการเปรียบเทียบการให้กู้ยืมทางเลือกอื่นหรือการเตรียมการกู้ยืมที่รวมการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน