ลิสซิ่ง

เมื่อสินทรัพย์ที่ได้มาด้วยการจัดหาเงินทุนที่ให้บริการโดยผู้ให้เช่าทำธุรกรรมที่เรียกว่าลิสซิ่ง เมื่อผู้เช่าทำสัญญาเช่าผู้เช่าจะจ่ายค่าธรรมเนียมงวดคงที่ให้กับผู้ให้เช่า โดยพื้นฐานแล้วค่าธรรมเนียมนี้ประกอบด้วยการคืนทุนให้กับผู้ให้เช่าพร้อมดอกเบี้ย ผู้ให้เช่าอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นจากการได้มาและถือสินทรัพย์อ้างอิงจากผู้เช่าเช่นภาษีทรัพย์สินส่วนบุคคล

สัญญาเช่าทั่วไปมีสองประเภท ได้แก่

  • สัญญาเช่าดำเนินงาน . สัญญาเช่าดำเนินงานคือการจัดหาเงินทุนซึ่งผู้ให้เช่าเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่เช่าอย่างเป็นทางการและบันทึกสินทรัพย์ในบันทึกทางการเงิน ผู้ให้เช่าจึงบันทึกค่าเสื่อมราคาที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ ผู้เช่าจะบันทึกเฉพาะค่าใช้จ่ายในการเช่าในแต่ละงวดตามจำนวนเงินที่จ่ายให้กับผู้ให้เช่า สัญญาเช่าประเภทนี้มีแนวโน้มที่จะครอบคลุมช่วงเวลาที่น้อยกว่าอายุการใช้งานทั้งหมดของสินทรัพย์และผู้เช่าจะไม่ได้รับข้อเสนอซื้อคืนเมื่อสิ้นสุดสัญญา

  • การเช่าทุน . บทบาทของทั้งสองฝ่ายกลับกันภายใต้สัญญาเช่าทุน ภายใต้ข้อตกลงนี้ผู้เช่าจะบันทึกสินทรัพย์ในบันทึกและรับรู้ค่าเสื่อมราคา ผู้เช่าแยกการชำระเงินทั้งหมดออกเป็นส่วนดอกเบี้ยและองค์ประกอบหลักและบันทึกแต่ละองค์ประกอบแยกกัน โดยสาระสำคัญการจัดการดังกล่าวถือเป็นเงินกู้ที่ผู้เช่าใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์

มีหลายวิธีในการลดต้นทุนการจัดเตรียมการเช่าซื้อ หนึ่งคือการได้มาซึ่งทรัพย์สินจำนวนหนึ่งภายใต้การจัดสัญญาเช่าครั้งเดียวเพื่อลดต้นทุนเฉพาะสัญญาเช่า อีกทางเลือกหนึ่งคือใช้แนวทางเดียวกันสำหรับสัญญาเช่าที่มีอยู่จ่ายออกและรวมเข้าด้วยกันภายใต้สัญญาเช่าหลักรายเดียว การทำเช่นนี้สามารถลดต้นทุนการจัดหาเงินทุนโดยรวม

การเช่าซื้อเป็นทางเลือกในการจัดหาเงินทุนที่ยอดเยี่ยมสำหรับองค์กรที่ต้องการจัดสรรทรัพย์สินบางส่วนไว้เป็นหลักประกันดังนั้นจึงต้องทิ้งทรัพย์สินอื่น ๆ ทั้งหมดเพื่อใช้เป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้ประเภทอื่น ๆ เช่นวงเงินสินเชื่อขององค์กร สัญญาเช่าอาจเป็นทางเลือกที่ใช้ได้แม้กระทั่งสำหรับธุรกิจที่ไม่ได้อยู่ในสถานะทางการเงินที่ดีที่สุดเนื่องจากผู้ให้เช่ายังคงเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่เช่าและสามารถเรียกคืนได้หากไม่ชำระเงินในเวลาที่เหมาะสม นอกจากนี้ผู้ให้เช่าไม่น่าจะกำหนดพันธสัญญาในการดำเนินงานทางการเงินของธุรกิจโดยรวม

แม้จะมีข้อดี แต่ก็มีปัญหาในการเช่าซื้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ให้เช่าอาจทำให้อัตราค่าเช่าที่จ่ายไปทำให้เกิดอัตราดอกเบี้ยที่สูง นอกจากนี้สัญญาเช่าทั่วไปกำหนดให้ชำระเงินทั้งหมดตลอดอายุสัญญาเช่า อาจไม่มีตัวเลือกสำหรับการชำระเงินล่วงหน้า