เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิคือจำนวนรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด ใช้เพื่อวัดสภาพคล่องในระยะสั้นของธุรกิจและยังสามารถใช้เพื่อให้ได้ความประทับใจโดยทั่วไปเกี่ยวกับความสามารถของผู้บริหารของ บริษัท ในการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิให้ใช้สูตรต่อไปนี้:

+ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

+ การลงทุนในตลาด

+ ลูกหนี้การค้า

+ สินค้าคงคลัง

- เจ้าหนี้การค้า

= เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

หากตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นค่าบวกอย่างมีนัยสำคัญแสดงว่าเงินทุนระยะสั้นที่มีอยู่จากสินทรัพย์หมุนเวียนมีมากเกินพอที่จะจ่ายสำหรับหนี้สินหมุนเวียนเมื่อถึงกำหนดชำระ หากตัวเลขเป็นลบอย่างมากแสดงว่าธุรกิจอาจมีเงินไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้สินหมุนเวียนและอาจตกอยู่ในอันตรายจากการล้มละลาย ตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นข้อมูลที่ให้ข้อมูลมากกว่าเมื่อติดตามบนเส้นแนวโน้มเนื่องจากอาจแสดงการปรับปรุงหรือลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเมื่อเวลาผ่านไป

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถใช้ในการประมาณความสามารถของ บริษัท ที่จะเติบโตอย่างรวดเร็ว หากมีเงินสดสำรองจำนวนมากอาจมีเงินสดเพียงพอที่จะขยายธุรกิจได้อย่างรวดเร็ว ในทางกลับกันภาวะเงินทุนหมุนเวียนที่ตึงตัวทำให้ธุรกิจมีโอกาสทางการเงินที่จะเร่งอัตราการเติบโต ตัวบ่งชี้ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการเติบโตคือเมื่อเงื่อนไขการชำระเงินของลูกหนี้สั้นกว่าเงื่อนไขบัญชีเจ้าหนี้ซึ่งหมายความว่า บริษัท สามารถรวบรวมเงินสดจากลูกค้าได้ก่อนที่จะต้องจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์

ตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิอาจทำให้เข้าใจผิดได้อย่างมากเนื่องจากสาเหตุต่อไปนี้:

  • สายของเครดิต ธุรกิจอาจมีวงเงินสินเชื่อจำนวนมากที่สามารถจ่ายเงินสำหรับการขาดแคลนเงินทุนระยะสั้นที่ระบุโดยการวัดมูลค่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิดังนั้นจึงไม่มีความเสี่ยงที่แท้จริงของการล้มละลาย แต่จะใช้วงเงินเครดิตเมื่อใดก็ตามที่ต้องชำระภาระผูกพัน มุมมองที่เหมาะสมยิ่งขึ้นคือการวางแผนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเทียบกับยอดเงินคงเหลือที่มีอยู่ในวงเงินเครดิต หากสายถูกใช้ไปจนเกือบหมดก็มีโอกาสเกิดปัญหาสภาพคล่องได้มากขึ้น

  • ความผิดปกติ หากวัดเพียงวันเดียวการวัดอาจรวมถึงความผิดปกติที่ไม่ได้บ่งชี้แนวโน้มทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ ตัวอย่างเช่นอาจยังไม่ได้รับชำระบัญชีเจ้าหนี้ครั้งเดียวขนาดใหญ่และดูเหมือนจะสร้างตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่น้อยลง

  • สภาพคล่อง . สินทรัพย์หมุนเวียนไม่จำเป็นต้องมีสภาพคล่องมากนักดังนั้นจึงอาจไม่สามารถใช้จ่ายหนี้สินระยะสั้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินค้าคงคลังสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ในราคาส่วนลดสูงลิ่วเท่านั้นหากเป็นเช่นนั้น นอกจากนี้บัญชีลูกหนี้อาจไม่สามารถเรียกเก็บได้ในระยะสั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเงื่อนไขสินเชื่อยาวเกินไป นี่เป็นปัญหาเฉพาะเมื่อลูกค้ารายใหญ่มีอำนาจในการเจรจาต่อรองกับธุรกิจจำนวนมากและอาจทำให้การชำระเงินล่าช้าโดยเจตนา

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างดีโดยการมีส่วนร่วมในกิจกรรมต่อไปนี้:

  • กำหนดให้ลูกค้าชำระเงินภายในระยะเวลาสั้น ๆ อาจเป็นเรื่องยากเมื่อลูกค้ามีจำนวนมากและมีอำนาจ

  • มีความกระตือรือร้นในการรวบรวมบัญชีลูกหนี้ที่ค้างอยู่มากขึ้นแม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่จะทำให้ลูกค้ารำคาญ

  • มีส่วนร่วมในการซื้อสินค้าคงคลังแบบทันเวลาเพื่อลดการลงทุนในสินค้าคงคลังแม้ว่าจะสามารถเพิ่มต้นทุนการจัดส่งได้

  • การส่งคืนสินค้าคงคลังที่ไม่ได้ใช้ให้กับซัพพลายเออร์เพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมการบรรจุใหม่

  • การขยายจำนวนวันก่อนที่จะมีการชำระบัญชีเจ้าหนี้แม้ว่าจะเป็นการรบกวนซัพพลายเออร์ก็ตาม

การติดตามระดับเงินทุนหมุนเวียนสุทธิถือเป็นข้อกังวลหลักของเจ้าหน้าที่คลังซึ่งมีหน้าที่ในการคาดการณ์ระดับเงินสดและความต้องการหนี้ที่จำเป็นเพื่อชดเชยการขาดเงินสดที่คาดการณ์ไว้

ข้อกำหนดที่คล้ายกัน

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเรียกอีกอย่างว่าเงินทุนหมุนเวียน